“百仕通德意志银行阻击和黄 李嘉诚收购Eircom生变”

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李嘉诚收购爱尔兰电信运营商eircom group再次发生变化。

据路透社报道，5月16日，李嘉诚旗下香港和记黄埔有限企业( 0013.hk，以下简称“和记黄埔”)的代理律师正在为挽救与eircom group的收购要约做出最后努力。 目前，EIRCOM集团的控制权很快将移交给包括百仕通集团、德意志银行在内的主要债权人。

此前，重整监管者两次拒绝了黄埔提出以20亿欧元收购eircom group的要约。 发言人黄埔告诉本报，不会对外界传言作出其他评论。

盈科律师事务所的一位律师告诉本报记者，双方的争执实际上来源于债权人对债务资产的保护。 根据爱尔兰重整监管者法，明确债权人身份后，重整监管者对重整企业的任何安排必须征得企业债权人的同意。 这是黄埔收购过程中最大的障碍之一。

控制权横向下降

黄埔方面的律师要求都柏林法院对eircom的改革监督每个平均财富会计师事务所( grant thornton )对黄埔的收购要约进行更全面的研究。 具体来说，和记黄埔要求法院对重整监管者进行eircom的尽职调查，并希望他们考虑收购黄埔的案件。

eircom于3月底从债权人的追索中得到法院的批准，企业可以重振37亿5000万欧元的债务。 据信息显示，第一债权人在债务重组后，第一债权人包括百仕通集团、德意志银行和一点对冲基金。 eircom的控制权将转移到上述主要债权人手中。 作为补偿，第一债权人减免eircom 40 %至50%的债务。 目前，该方案得到了法院安排的重整监管者的同意。

eircom还表示，该企业倾向于主要债权人通过债务交换的方式成为集团的控股股东并掌管企业。

据外国媒体报道，eircom的控制权转移到主要债权人手中，贷款金额少的债权人只能领取少量，也无法获得赔偿。 在这次申诉中，我们联合了以黄埔和dw投资管理企业为中心的小债权人。 债权人总共持有3亿5000万欧元的浮动利率贷款中的52.4%。 根据都柏林法院目前的裁定，这笔浮动利率贷款的偿还还遥遥无期。

“这样，我们担心的是，重整监管者只考虑主要债权人的利益，而不是一个人的通盘考虑所有债权人的权益。 ’向黄埔方面律师和法院提出质疑。

黄埔希望法院能推迟5月18日召开的债权人会议。 因为这次会议有可能通过上述eircom和主要债权人之间的“生存计划”( survival plan )。 届时，eircom17的17亿欧元债务将被免除，集团控制权将转移到百仕通等大财团手中，小债权人几乎无法接收粒子。

不做改性监管者吗？

此外，和记黄埔方面的律师表示，eircom和第一债权人在法院任命重整监管者时签订了禁售协议，使第一债权人以外的其他竞争者完全失去了平等竞争的可能性。 这个律师提到的禁售协议应该是债权人以注销eircom的部分债权为代价换取集团控制权提出的协议。

“重振监管者犯了一个非常严重的错误。 ’黄埔方面律师表示，由于重整监管者的不作为，和记黄埔在主要债权人向eircom提交合作案之前未能向eircom提交好的合作案。

黄埔方面律师表示，审计师从一开始就竭尽全力缩短业务所需的时间，比《企业修正案》要求的时间要短。 结果，进行调查和考虑备选方案的能力受损。 如果与黄埔提出收购案，这个安排是不妥当的。 由此推断，评委的结论不公正。 因为只有在考虑了所有可能性的情况下，这个考察过程才是公开透明的。

eircom重整监管者、平均注册会计师事务所的michael mcateer否认了黄埔的指控，并进行了记录。 他指出，目前没有证据表明该重整监管者与禁售协议的任何一方有利益关系。

盈科律师事务所的律师也表示，如果和记黄埔的收购提案是在重整监管者任命后提出的。 这时的监管法已经和委托前不同了。 无论在竞争难度还是法律监管方面，门槛都会上升。 根据mcateer的口供，与黄埔的并购计划是在重整监督任命20天后提出的。

5月4日，和记黄埔向当地法院提交的现金收购计划因收购提案有附加条件，首次被重整监管者驳回。 第二周，和记黄埔随后再次提交了撰改后的申请。 5月11日，重整监管者再次驳回议案，认为现金收购额过低，以及在与黄埔完成交易前必须重复尽职调查。