“摩根大通20亿巨亏再揭华尔街之殇”

本篇文章1113字，读完约3分钟

他说，贪婪风控解体将加快美国或金融监管的步伐

美国最大的银行摩根大通上周表示，由于对冲交易的失败，企业在近6周内损失了20亿元。 11日开盘后，企业股价大幅下跌9.3%至36.96美元，市值减少约140亿美元，带动欧美股市银行板块全线暴跌。 那天，惠誉、标普纷纷下调企业评级。 据外国媒体报道，与摩根大通巨额交易损失相比，美国证券交易委员会( sec )已经开始调查。

分析师认为，投资交易为了获得丰厚的奖金，不惜风险高的交易，是导致此次大亏的重要原因之一。 此次事件后，美方有可能加快金融业风险管理的步伐。

恶魔交易员之祸美国证券交易委员会的着手调查

摩根大通10日宣布，由于这一交易失误，企业近6周损失20亿元。 此外，摩根大通首席执行官杰米·； 戴蒙表示，这次的事情容易持续恶化，给企业带来的额外损失将达到10亿美元，并将越来越多。

据外国媒体报道，摩根大通此次大赤字来源于企业最高投资办公室被誉为“伦敦鲸鱼”的交易员在重仓立下的巨款。 这家银行通过与一系列企业债务价值密切相关的多而复杂的交易战略，担保了经济持续复苏的前景。 但是，从4月开始，证券价格向不利于摩根大通的方向波动，其树立的衍生品几乎都处于赤字状态。

据悉，截至去年12月31日，这位名叫伊科西尔( bruno m ichel iksil )的交易员所属团队拥有约3500亿美元的投资证券额，约占摩根大通总资产的15%。 目前，伊科西尔还在这一行工作。

最高投资事务所是摩根大通的部门，但由于长时间未被市场关注，研究该企业的拆迁师也鲜为人知。 摩根大通表示，该部门的目标是对冲该银行的贷款组合和投资过剩存款，并通过广泛担保，对冲投机级企业贷款等持有个别持股的投资组合的风险。

11日，摩根大通股价大幅下跌9.3%至36.96美元，市值减少约140亿美元，当日成交量超过2 .162亿股，为1984年以来每日成交量最高水平。 受此拖累，欧美股市银行板块全线暴跌，花旗集团、摩根士丹利、花旗集团股价分别下跌4.2%、4.2%、3.9%。

评级机构惠誉当天将摩根大通企业评级下调一个级别，从A -降至a+，其他评级机构标杆将评级前景下调至“负”。 惠誉认为摩根大通的声誉受到质疑，这凸显了内部风险管理，即企业管理、风险管理、交易监管等重要层面的问题。

当天，由于担心摩根大通的信用衍生工具组合对未来盈利存在潜在风险，以及摩根大通未来盈利不明朗，美国研究企业f b r将摩根大通的股价目标从50美元下调至37美元。

与摩根大通企业此次披露的20亿美元交易亏损相比，sec已经开始着手调查，据该委员会主席夏皮罗透露，目前所有相关监管机构都在重点调查此事。

据悉，美国央行将重点调查摩通是否及时向投资者公布损失。 但是，分析人士认为，目前还没有确定规定银行领域界亏损到什么程度对投资者来说“重要”的方针，因此需要对外公布，sec难以向摩通提出民事诉讼。

布隆伯格表示，摩根大通投资总监ina d rew和其他至少两名高管将为此最早在本周内离开。 伦敦整个投资部门的几十名名人手也可能面临开除风险。

华尔街未来“沃尔克规则”中的丑闻

在分解相关人士看来，投资的交易员们为了获得丰厚的奖金而不惜进行高风险的交易，是导致这次大亏的重要原因之一。 华尔街金融分析师认为，摩根作为以风险管理体系完整性著称的大公司，此次交易损失对领域打击较大，华尔街自营业务整体将受到影响。

美银美林、巴克莱、r bs等交易员在接受媒体采访时认为，摩根大通是金融危机以来最大的受益者，戴蒙自身也在华尔街名声大噪。 此前戴蒙自己特别反对沃尔克的规则，但这次事故，相当于自己打了他一巴掌。

记者表示，《沃尔克规则》是奥巴马政府经济恢复顾问委员会主席保罗·； 博尔克( paul v olcker )于年1月发表了这一消息。 文案以禁止银领域自营交易为主，将自营交易与商业银行领域的业务分离。 也就是说，禁止银行利用参加美联储保险的存款投资自营交易、对冲基金或私募基金。

摩根大通套利交易失败后，对美国的金融市场感到失望。 因为莫顿在金融风暴中也可以持有利润，但这次交易无异于被人当头泼了冷水。 他们的首席执行官以前也说过，应该严格监管投行中的风险交易，但自己做不到。 ”侨丰证券业务快速发展董事社长林赛盈昨天对南都记者说，投行包括摩通在内，“以前一直发生同样的事件。 比如，摩通里面的一个部门一下子赚了50亿人，但是赚钱的时候谁也没说。 其实，金融危机过后，对金融市场的监管比较严格，相对合理比较好。 ”。

摩根士丹利华鑫基金金融工程和风险控制部副教练刘钝认为，巨额投注造成巨额损失的情况在华尔街屡见不鲜。

“华尔街为什么总是巨额下注？ ”刘钰说，这是套利交易的优势决定的。 在正常的套利交易中，一般会进行两个方向相反的交易。 很多时候有损失和利益。 如果利润部分大于亏损部分，这次交易可以成功。 但是，如您所见，套利交易的利润空之间非常有限，通常每次只有千分之几或更少。 这么点利润，甚至不能超过银行的利息。 因此，引入了融资杠杆。

但是，无论在哪个企业，任何头寸(或投资方法)上下重新注入，都意味着巨大的风险被释放，这是对投资者不负责任的行为。 刘钰说，任何投资(或投资方法)都不上下重新注入是风控最根本的任务。 “控制风是基金管理者的责任。 做风控的基金企业，一两年可能不会有什么显著的成绩，但从长远来看，可以看出他足够稳健。 投资者可以因为突发事件而睡不着觉。 因为无论什么立场，资金管理者都没有重新注入。 只有安全地继续赚钱，不造成摩根的悲剧，才是好的基金管理企业长期生存之道。 ”(南方都市报张晓华) )。