“摩根大通企业巨亏20亿美元 华尔街再敲监管警钟”

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摩根大通10日宣布，由于“合成套利”交易失误，这家银行近一个多月至少亏损20亿美元。 摩根大通首席执行官杰米·； 戴蒙警告称，将此事归咎于“失误、疏忽、错误评价”，损失“有可能进一步恶化”。

受此影响，美国股市11日全天下跌，金融类股下跌至2个月低点。 当天收盘价，摩根大通股价下跌9.30%，花旗银行下跌4.27%，高盛集团下跌3.94%，美国银行下跌1.95%，摩根士丹利下跌4.29%。 欧洲银行股也于11日下跌近3%，汇丰控股和苏格兰皇家银行下跌1%至2%左右。

5月12日，惠誉将摩根大通评级从aa-降至a+，比最高级aaa低4个等级。 该机构将摩根大通评级列入负面注意名单。 惠誉表示，摩根大通的亏损规模仍在可控范围内，但亏损规模及其目前状况表明流动性不足，也引发了对风险管理的质疑。 根据新巴塞尔协议iii的规定，该银行核心资本占加权资产的比例将从8.4%降至8.2%。

据《华尔街日报》报道，一位知情人士表示，与摩根大通企业10日披露的20亿美元交易损失相比，美国证券交易委员会展开了调查。

摩根大通表示，此次亏损主要来自首席投资办公室( cio )设置的首付。 该部门一季度以危险价值( var )平均达到1亿6000万美元，是去年同期6000万美元的两倍以上。 摩根大通将这一激增归咎于“最高投资事务所所持合成信用组合的调整”。 合成信用产品是金融衍生品，其持有人无需实际买卖相关债券，即可根据标的债券信用风险的变化而获利，当然也有可能发生损失。 摩根大通利用这个工具来抵消贷款风险，以及与公司、银行和主权政府相关的其他信用风险。

4月，多家美国主流媒体报道称，cio绰号“伦敦鲸鱼”的交易员当时已大致确立了与企业财务状况相关的信用违约掉期。 孔DS？ 雪产品的头寸、仓库的大小足以震惊这个总规模达到10万亿美元的行业。 据报道，对冲基金等投资机构当时在cds上下注，期待利用一位名叫伊科西尔的伦敦交易员进行的交易获利。 伊尔来自摩根的大型投资事务所。

但是，在4月13日的电话会议上，戴蒙表示媒体怀疑该办公室的交易行为“是很夸张的事”。 知情人士表示，戴蒙将定期了解cio部分首付的详情，这证明他也忽视了该交易的潜在风险。

尽管损失惨重，摩根大通到3月底仍是美国资产最大的企业，拥有2.32万亿美元的资产。 虽然损失对摩根的大公司来说可能微不足道，但戴蒙认为损失会颜面尽失。

最近，戴蒙抵制了美国监管机构试图控制风险交易的努力。 摩根大通等大银行认为，“沃尔克规则”等监管措施将导致流动性减少，市场价格上涨。

2008年金融危机以来，美国监管部门推进了金融改革，最重要的措施是旨在限制银行自营交易的《沃尔克规定》。 《沃尔克规定》是美国联邦储备系统理事会前主席保罗·； 沃尔克提出，比较的自营交易业务风险较大，但有可能给华尔街各大银行带来丰厚利润的业务。 这项监管措施将于今年7月21日生效，但条款还需要进一步细化。

据悉，为了减轻监管对盈利模式的影响，银行领域成功说服起草者在上次金融危机消失时列举部分模糊特例条款。 美国议会的巴尼·； 弗兰克11日批评了摩根大通以前抵制《沃尔克规定》的角度。 他说，没有政府监管的帮助，摩根大通的交易集团损失了20亿美元，“是金融监管规定带来的利润损失的5倍。” 现在，不需要这种监管的理由已经站不住脚了。

戴蒙在电话会上说:“这就在权威们的怀里。” “也许没有违反沃克规则，但&lsquo； 戴蒙大致上是。 ’他这样说。 “这些错误非常严重，而且是我们自己造成的，我们必须对此负责。 我们大体上违反了自己制定的一点经营标准。 这不是我们想要的经营方法。 ”

达蒙曾被誉为华尔街之王。 长期以来，我为摩根大通出色的风险管理及其“堡垒资产负债表”感到自豪，但现在由于这件事受到了沉重的打击，他的声望大大削弱。 他11日致函员工，保证集团“依然坚强”。

摩根大通的这些损失可能会让员工面临“回收政策”。 根据这样的政策，企业编制财务报表的时候，可以回收员工的报酬。 这样的政策被摩根大通等银行采用，也是多德-弗兰克金融改革法所要求的。

分析师表示，摩根大通此次遭受的损失比2008年金融危机期间要大得多。 摩根大通表示，动荡的信贷市场进一步暴露了上述部门在交易战术上的缺陷。 摩根不想低价抛售客户英寸，所以这个风险释放还会持续一段时间吧。