“上半年城商领域绩分化 生息资产结构影响大”

今年上半年，银领域成绩同比下跌，其中明显的是净利润增长放缓和不良负债率上升。 与五大银行和股份制银行相比，北京银行(行情、问诊、宁波银行)、南京银行)、行情、问诊) )三大城商行的业绩分化较大，但较大程度上影响其业绩的是生息资产结构的调整，特别是债券投资的规模和优劣方面。

据《每日经济信息》记者观察，北京银行和宁波银行上半年净利润增速均超过20%，南京银行净利润增速为10.05%，放缓势头明显。 由于城商行的地域优势突出，上半年宁波银行和南京银行的不良负债率略有上升，北京银行的不良率与去年持平。 此外，北京银行和宁波银行的生息资产结构性调整带来了利息净利润和收益水平的稳步增长。 以资金业务和债券业务见长的南京银行上半年受债券业务拖累，净利润增长率排在三大城市商行最后。

不良债权在地域上很强

《每日经济信息》记者对比了三家城商行的中报，北京银行同比增长21.87%的纯利增速，不仅领先于其他两家城商行，在16家上市银行中也仅次于兴业银行( 26.52% )，位居第二。 宁波银行也以净利润20.84%的比去年同期增速紧随其后。 但南京银行上半年净利润增长率仅为10.05%。

在不良债权中，许多上市银行的不良负债率在一定程度上上升。 银监会此前公布的数据显示，今年二季度末，国内商业银行不良债权余额继续上升至5395亿元，创下2009年二季度以来17个季度的新高。 从地区来看，浙江、江苏、山东为不良债权多发地区，今年上半年这三省新增不良债权占全国的60%左右。

3家城商行中，总部位于长江三角洲地区的宁波银行和南京银行上半年不良负债率分别上升0.07和0.09个百分点。 北京银行不良负债率为0.59%，与去年年底相同。

从贷款投入领域来看，制造业、商贸类都是三大城市商行的主要投入领域，在银行总贷款中分别占20%和10%以上。 受宏观经济和货币政策的影响，长江三角洲、珠江三角洲、环渤海等地区中小民营公司出现信用风险，对于区域性因素更为突出的城市商行来说，贷款业务不易受到一定的冲击。

债券业务对纯利的影响较大

今年上半年，3家城商行总资产规模增长率均放缓，南京银行资产总额4100.21亿元，比年初增长19.26%。 北京银行资产总额达到12025亿元，比年初增长7%。 另外，宁波银行总资产4439.50亿元，比年初增加704.13亿元，增长18.85%，但比年末年初增加43.39%。

《每日经济信息》记者发现，生息资产的结构性增长，为城商行带来了利息净利润和收益水平的稳步增长。

以北京银行为例，贷款结构方面的调整首次见效，今年上半年中小企业贷款和小额贷款增长迅速。 小额公司人民币贷款余额达到1489亿元，增长17%，比全部银行贷款平均增长率高7个百分点。单笔贷款规模突破千亿元，比年初增长18%，占全部贷款的比重上升到19%。

今年上半年，北京银行实现企业业务利息净利润80亿元企业业务中间业务收入13亿6000万元，比去年同期增长7亿8000万元，增长132%。 此外，北京银行实现全部利息净利润130亿美元，比去年同期增长13亿美元，增长11%。 手续费和佣金净利润24.38亿元，增长95.5%。

北京银行在半年报中表示，“利息净利润的增加，主要是由于生息资产规模的增加和结构的改善。 本银行适当加大债券投资规模，积极调整债券资产结构，提高投资收益水平。 ”

数据显示，北京银行上半年承销发行债券66只，总规模1070亿元，比去年同期分别增长100%和248%，市场份额比去年同期上升2.08个百分点。 同业资产2361亿元，同业负债2598亿元； 上半年同业业务中间收入实现3亿1500万元。

和北京银行一样，宁波银行生息资产规模稳步扩大，中间业务收入快速增长。 二季度宁波银行加大了债券配置，但现金和准备金、同业资产生息资产比重较年初明显下降。

值得注意的是，南京银行上半年业绩在城商行排名垫底，擅长的债券投资收益率大幅下降。 据中金企业研报报道，疲软的上半年利率上升，南京银行债券投资收入(投资收益+公允价值变动收益)一季度分别为0.64亿/0.25亿)亏损)去年同期分别为1.08亿/1.65亿。