“光大证券被罚5.23亿元”

证券监督委员会认定“816股市事件”为内部交易，在光大证券发生“顶级处罚” “816股市事件”的两周内，证券监督委员会对“行凶者”光大证券开出了史上最严厉的罚单。 证券监督管理委员会认定此事为内部交易，对光大证券给予“顶级规格处罚”，没收光大证券非法所得8721万元，罚款5倍，共计5亿2300万元。 昨天，证券监督管理委员会例行记者发布会临时改为“816股市事件”行政处罚特别报告会，由证券监督管理委员会信息发言人和相关部门主管指导并坐在主席台上，亲自回答了包括北京青年报在内的众多记者的提问。 由于记者提问较多，原定的1小时会议时间延长了十分钟。

(/S2 ) )惊讶的5分钟里发生了什么？

8月16日上午，光大证券交易员进行了3组180etf (爱基、纯、资讯)申赎套利，前两组顺利完成。

11点02分，交易员开始了第三组交易。

11时05分08秒，交易员试图使用“再次下单”功能，自动补充第三组交易涉及的171股加权股票认购订单中未能成交的24股，并咨询了程序员。 程序员在交易员的电脑上演示，按下“重新下单”按钮，出现严重错误的程序被启动，补充订单买入24股被执行为“买入24集团的etf股”，并被申请。

错误生成的订单中，234亿元订单陆续通过验收进入上海证券交易所系统，等待成交。 在先前成交的订单成交结果返回订单执行系统，账户资金余额的实时检查显示为负之前，订单执行系统的账户可用资金额检查不会起作用。

进入上海证券交易所系统的234亿元市价委托订单中，有72.7亿元实际成交。 剩下的161亿3000万元的订单，将根据上海证券交易所交易系统事先设定的“前5档即时成交剩余取消”的规则自动取消。

8月16日上午11点06分，原本平静的股市突然波动，许多重头股票瞬间上涨停止。 16只上市银行股中，14只在秒内停牌。 与此同时，中国石油、中石化、海通证券等大盘蓝筹也吓得涨停。 在大盘股强劲拉动下，上证综指上涨5%，2分钟内成交超过70亿元。

光大第一负责人做了什么？

异常交易发生后，光大证券交易员根据企业“策略交易部管理制度”中的“系统故障导致交易异常时，应进行套期保值交易”的规则，开始抛售空if1309股期货合约，至中休市。 并且，光大证券在接受上海证券交易所的咨询后，开始了内部审计。

11点20分左右，计划财务部总经理沈诗光在向杨剑波询问情况后，向时任总裁徐浩明报告大盘暴涨可能与策略投资部的操作有关。

11点59分左右，光大证券董事会秘书梅键在不了解事件情况和原因的情况下，轻率地向记者否认市场上“光大证券自营盘70亿元乌龙指”的谣言，并于12点47分逐一发布误导新闻，转载于各大门户网站。

11时40分至12时40分左右，徐浩明、负责战略投资部的助理总裁杨赤忠、沈诗光、杨剑波等紧急协商抛售期货合约空和etf套期保值风险，让杨剑波承担实施责任。

幕后

光大证券深夜参数变更责任

两个系统都有严重的编程错误

调查发现，光大证券战略投资部自营业务所采用的战略交易系统、订单生成系统和订单执行系统两部分均存在重大编程错误。 订单生成系统中的etf套期保值模块的“再发行”功能(用于未成合约股份的再申报)，在设计时错误地将“购买一股函数”写成了“etf一篮购买一股函数”。 订单执行系统错误地将市价委托订单的股票购买价格默认为“0”，无法准确检查市价委托订单是否超过了账户信用额度。 订单生成系统由光大证券自主开发，订单执行系统由光大证券从铭创软件购买。

光大证券内部的人试图将责任推给铭创软件

8月16日当天晚上至第二天早上，光大证券内部人员试图修订交易系统订单生成系统的相关参数，将相关责任推给铭创软件，但最后证券监督管理委员会还是认定双方有责任。

战略投资部没有纳入光大证券的风控系统

由于光大证券战略投资部长的时间没有纳入企业的风控系统，技术系统和交易控制缺乏比较有效的管理。 订单生成系统中etf对冲模块的设计，由战略投资部交易员诉求，由程序员独自开发和测试。

新系统上线后不到15天就犯了“错误”

战略交易系统今年6月至7月完成开发，7月29日实际投入运行，8月16日前出现异常情况下，实际工作日不足15个交易日。 未从物理磁盘中启用“重新宕机”功能，因此未发现严重的程序错误。

处罚。处罚

负责人:徐浩明、杨剑波等终身被证券市场禁止

经证券监督管理委员会认定，徐浩明为直接负责人，杨赤忠、沈诗光、杨剑波为其他直接负责人。 因为这也将对以上的人给予严厉的惩罚。 证券监管委员会对徐浩明、杨赤忠、沈诗光、杨剑波分别给予警告、罚款60万元，采取终身禁止进入证券市场的措施，宣布徐浩明、杨赤忠、沈诗光、杨剑波为禁止进入期货市场者。 被认定为终身禁止进入证券市场的，是指终身不得从事证券业务或者担任上市公司董事、监事、高级管理人员的职务。

另外，证券监督管理委员会对梅钥匙责令改正，处以罚款20万元。 事发时，光大证券董事会秘书梅键不知道市场大幅波动的原因。 但是，梅键未经任何验证，凭个人猜测对外发言，并陆续被媒体转载。 梅奇的轻率言论加剧了市场波动，违反了《证券法》第七十八条第二款禁止证券企业员工在证券交易活动中报道失误的规定。

责任企业:对光处以5亿罚款，停止证券自营业务

证券监督管理委员会决定没收光大证券违法所得87214278.08元，并处5倍罚款，罚款金额共计523285668.48元。 证券监管委员会对机构的处罚中，5倍罚款和5亿元罚款总额可以说是顶级处罚。 根据法规规定，对相关违法行为没收所得，可以处以1~5倍的罚款。 这样，五倍的罚款可以说是处罚上限。 罚款5亿元虽然不足以让光大证券“破产”，但却是惨痛的教训。

证券监督管理委员会发言人指出，停止从事证券自营业务(固定收益证券除外)的光证券业务，暂停光证券新业务的审批，责令光证券改善和处置相关负责人，并向证券监督管理委员会报告改善情况和解决结果。

证券监督委员会发言人表示，证券监督管理委员会调查并聘请专家共同论证表明，共同结论是对光大证券依法追究行政责任，惩治一切相关违法行为，包括证券公司内控法法规的责任等。 这个案件没有被移送司法机关。

结论；结论

8·16光大有内幕交易吗？

证券监督管理委员会认定光证券的异常交易是由于证券经营机构交易系统设计的缺陷，但这暴露了光证券在内部控制、风险管理、合规经营等方面存在较大问题。 事件发生后，光大证券及其涉案人员在考虑对冲风险、筹集首付、降低可能出现的结算风险时，采取了错误的解决方案，构成了内幕交易、新闻误导、违反证券企业内控管理规定等多种违法行为。

证券监管委员会发言人表示，14时22分公告前，光大证券知道市场交易的真正原因，但公共投资者不知道。 在这种情况下，光大证券应该停止交易，在内幕新闻公布后合理避险。 光大证券在内幕新闻依法公开之前进行逆向交易，明显违反了公平交易的大致情况。 据此，证券监督管理委员会依法宣布，光大证券将于8月16日13时(截至14时22分( 14时22分)与50etf、180etf基金及抛售空if1309、if1312股转换期货合约抛售，并签署《证券法》。

·16光大在操纵市场吗？

但是发言人指出，事件发生后，市场怀疑是光大证券操纵了市场。 经过取证和充分咨询论证，证券监督管理委员会认为，光大证券巨额交易客观上引起市场大幅波动，但事件起因是系统技术缺陷，未发现企业和相关人员组织、策划、促进该事件的证据。 根据《证券法》、《期货交易管理条例》和中国证券监督管理委员会执法实践，突发性事故导致相关证券、期货价格和交易量异常波动的，不得操纵市场。

善后工作

赔偿

光证券内幕交易造成的损失可以要求赔偿

新闻发言人表示，投资者因光大证券内幕交易造成的损失，可以依法提起民事诉讼要求赔偿，但具体赔偿如何认定，司法部门必须依法明确。 目前，光大证券没有提出有关补偿的后续措施。 浙江裕丰律师事务所高级合伙人励健律师表示，与光大违法收益和投资者巨额损失相比，这5亿2000万元的罚款，不足以惩罚内幕交易的违法犯罪行为。 根据《刑法》180条及内幕交易刑事司法解释，本案应当移送公安机关。 健表示，希望此案尽快向最高法院提出内幕交易民事赔偿司法解释，照亮股东依法维权之路，挽回损失，是投资者最关心的。

健认为，“证券法第76条规定，‘内幕交易行为给投资者造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任’。 但是，由于相关司法解释滞后，难以认定损失计算方法等，无法估算索赔金额，但一定会以亿元计量。

如果软件行业的人解体，预计诉讼的总规模会比预想的小，但毕竟这样的诉讼不容易。 证券监督管理委员会是市场化的，有时痛苦，有时找法院，这个通知其实是通知法院需要受理的。 证券监督委员会新闻发言人介绍，正在推进《证券法》修订、《期货法》制定等相关业务，光大证券的事情也为此提供了样本。

减收

光大证券72亿7000万元的持股减收是什么时候？ [/s2/]

目前，光大证券72亿7000万元的持股备受社会各界关注，证券监督管理委员会信息发言人表示，光大证券承诺在制定处置方案并公告前，不减持上述持股。 期望是指现在限制新仓库的开设，现有的期望是指合同被允许销售。