“上海自贸区：另一种突破还是某种困境？”

“从10月1日到7日，每天自贸区都人满为患：在我们的大厅里待不下，就待在我们的广场；在广

“10月1日至7日，每天自由贸易区爆满。 因为不能在我们的大厅，所以在我们的广场。 不住在广场上，坐在沿街的马路上……都是来咨询的。 另一个是来办手续的”10月13日，在复旦大学自由贸易区相关论坛上，中国(上海)自由贸易区管委会副主任简大年感叹:“自下而上的热情充满了整个自由贸易区。” 事实上，自今年3月下旬，中国新总理李克强在当选后首次地方调查中主动发出支持上海建立中国自由贸易区的信息以来，引发了国内外舆论对中国自由贸易区的高度关注，各界关于自由贸易区的讨论如火如荼。 (/h ) )随后，中国自由贸易区渐近，其背景、目标和任务越来越明确，各界对自由贸易区的评价越来越高。 据说在自由贸易区的总体方案正式公布之前，它可以与当时设立深圳特区，中国加入世贸组织相媲美。 但是，自由贸易区负面名单的公布和挂牌当初的热潮逐渐缓和，越来越多的冷静呼声开始浮现。 被称为自由贸易区各方寄予厚望的此次中央政府改革突破口的战术动作，到底能承担多少开放、改革的使命？ 在其实验、探索逐渐推进的过程中，将面临什么样的挑战和阻力？ 特别是设立中国(上海)自由贸易区的战术意图被概括为“以开放促进改革”，而设立自由贸易区的战术措施本身是多年来“以地方试点探索改革经验”的改革路径的继续，也是依赖。 但是，这几年，中国大量设立各类先行试验改革试验区并没有出现效果，或者因病而终，但这表明改革越到后期，越需要进行自上而下的改革和推进。 此时，如果只做地方实验，有可能在中央游戏中浪费时间，造成事实上的改革延迟。 上海自贸区最大的挑战可能是中央各部门授权不足，在中央博弈中错过了改革的时间窗口。 1.警惕自贸区不可承受之重 国外自贸区市场非常自由便利； 在中国，海外自由贸易区建立前已经处理的问题——市场监管、投资审查、利率市场化、货币自由兑换，反过来成为自由贸易区试图突破的方向。 (/h ) )自贸区总体方案公布前，借助新任总理的威望躺着(/k0 ) )自贸区除了以前流传的自贸区基本含义:保税贸易、物流、分装、加工等外，还包括放宽市场准入、放松投资管制、金融国际化、金融国际化、 并且包括与人们日常生活相近的免税店 理由很好理解:在改革开放已有30多年的今天，在对外开放已经相当程度的中国市场上，经济增长方式的改变、经济增长质量的提高、中国经济“升级版”的构建这一新要求的 以前流传下来的自由贸易区的功能定位，不足以推进新时期改革和开放的进一步深化，难以为转型期中国经济社会的快速发展赋予新的、充分的活力。 “所以，放松投资管制、深化金融开放、税制改革的试点将成为上海自由贸易区设立的根本重要性和核心内涵。 》商务部研究院外资研究部主任马宇分析说，李克强总理大力推进上海自由贸易区，问上海市领导“改革还是政策”，可能就是这个原因。 “高层对上海自由贸易区抱有这样的期待，也可能是由于这个原因”。 (/h ) ) )自由贸易区的总体方案和负面清单公布后，其目标明确确定后，对自由贸易区最关心的群体之一——投资界的解体利益相关者，一边评论“没有预想中的文案”，一边指出自由贸易区在金融开放和创新等方面 那么，自由贸易区能承载各界的许多期待吗？ 从国际上1200多个自贸园区的快速发展情况来看，包括自由港、自贸港区(涵盖贸易、制造、物流、研发、展示等多种功能的区域)、商贸结合型自贸园区、贸易型自贸园区、物流型自贸园区等多种类型 投资不存在投资自由、雇佣自由、经营自由、经营者出入境自由等因国家不同而产生的领域限制或经营方法限制。 三是金融自由——外汇自由兑换、资金进出自由、资金经营自由，没有国民待遇和非国民待遇之分。 这些自贸园区最基本的共同优势之一是，根据《京都公约》，外国货物入境时免关税，即所谓“国内关外”。 从这个角度来看，中国(上海)自由贸易区在投资自由化、金融开放、创新方面期待越来越多的突破似乎是理所当然的。 但是，马宇提醒说:“必须考虑中国和海外情况的不同。” 与中国不同，海外在设立自由贸易区之前，本来就没有严格的市场准入和投资审批限制，货币也可以自由兑换。 以美国为例，其自由贸易区达到400多个，设立非常简单，公司自己也可以设立——只要有用地，想保税出口，自己圈地通过海关检查即可。 “海外自由贸易区不仅市场非常自由，而且更自由方便； 在中国，海外自由贸易区建立前已经处理的问题——市场监管、投资审查、利率市场化、货币自由兑换，反过来成为自由贸易区试图突破的方向。 ”马宇说。 2.金融开放“不过于丰富想象力” 中国的自由贸易区也不仅仅是上海。 在不同地区内根据地区特点，可以围绕“打造中国经济升级版”的方向进行大量实验，不要以为“成千上万的人必须错误地在上海进行自由贸易” 在马宇看来，中国(上海)自由 要以投资考核体制改革为中心进行“文案”，对于利率市场化、人民币资本项下可自由兑换的金融开放与创新，“自由贸易区不是合适的试验平台”。 “利率市场化应该是全国统一的计划，如果在上海自贸区内率先实施，全国的存款有可能被自贸区吸纳。 ”马宇说，这样的存款大移动将导致“落石”，“银行放贷无法掩盖，资金周转出现问题，整个金融系统有可能陷入危机甚至崩溃。” 他希望在自由贸易区内实现人民币自由兑换或兑换，主要用于离岸业务，但开通自由贸易区与国内的通道似乎是不可能的。 因为那几乎意味着人民币自由兑换提前实现了。 如果限定在自由贸易区内、投资额内，可以自由兑换，这样的政策有多少价值？ 但事实也许如此。 上海自贸区方案的重要参与者、上海世贸组织事务咨询中心总裁、上海市政府参事室主任王新奎表示，自贸区首届联席会议召开时，商务部部长高虎城在金融业表示“想象力不太丰富”、“金融谨慎例外，负面清单模式， “在金融开放、金融改革方面，上海自贸区可以做点什么，但很多可能不适合——包括利率市场化，特别是人民币自由兑换，可能不是自贸区完全可以做的。” 参加中国(上海)自由贸易区课题研究的国务院快速发展研究中心党组成员、办公厅主任隆国强表示，中国很大，中国的自由贸易区也不仅可以在上海，还可以根据不同地区的特点，以“打造中国经济升级版”的方向为中心进行很多实验 “千万不要有错误的想法。 所有实验将在上海自由贸易区先行进行。 不能承担那样的任务” 3.市场开放的悖论 事实上，即使是上海自由贸易区能够承担的使命，如同市场开放一样，其突破也相当有限 中国改革开放以来，市场开放最初是可控的考核式开放，后来以加入世贸组织谈判为契机，市场准入、开放又近了一步，但之后市场开放基本停止，整个国家的经济工作重心转向了快速发展。 因此，这次设立自由贸易区的最重要使命之一是市场开放。 但是，从最能反映市场开放风向的负面清单来看，却不太乐观。 从表面上看，目前的负面清单具体为第190条，与第1069条的国民经济领域分类相比，约占17.8%，显得开放程度较高。 但关键是，这份负面清单与全国实施的《外商投资产业指导目录》相比，是否有新的重要突破。 在清单以外的领域，有多少值得投资？ 上海自由贸易区负面清单罗列的特别措施共有190项，其中禁止类38项，限制类152项。 根据对外经济贸易大学副校长林桂军的比对解体，这190个项目中，完全沿用《外商投资产业指导目录》禁止或限制外资进入的项目有21个，沿用的有修订的55个，另有110个以上是新增的 以迄今为止各方最热门、被视为自由贸易区最重要使命之一的服务业开放为例——这也是国内外最受期待的行业。 自贸区总体方案中开放了18个服务业门类，但《外商投资产业指导目录》中限制类35个，奖励类中股限制措施12个项目仍基本出现在负面清单中。 此外，目录中未记载的某些产业和管制措施也列在负面列表中。 例如“禁止投资互联网数据中心业务”、“禁止投资文物拍卖”、“禁止批发投资盐”、“禁止直接或间接从事和参与游戏运营服务”等。 特别令人失望的是，开放盐业专营这一已有10年未讨论的问题，就像一度考虑列入“十二五”计划的问题一样，虽然不能在自贸区之外推进是好的，但在自贸区内“禁止外资投资盐的批发” 中盐企业居然摇摆不定成为首批上传到自由贸易区的25家企业之一。 此外，自贸区对认证企业、货代企业、船舶代理企业、外轮货运企业等仍采取和区外一样极其严格，且不符合国际惯例的管制措施。 这些中介服务机构的进入对自由贸易区的基本点和基础——货物贸易自由化具有重要意义。 关于进出口商品检验认证企业的认证资格、市场竞争等管制措施，本来就不能适应当前我国海外贸快速发展的要求，区外也必须改革。 现在也就这样搬到了自由贸易区的负面清单上。 在制造业方面，市场开放的突破也很有限。 例如，电信业是开放的。 12年前中国加入世贸组织时，已经承诺开放电信业。 按照当初规定的开放进度，目前外资在我国基础电信行业成立合资公司，可占股49%。 但是，在自由贸易区，投资基础电信业务的外资股权也仍然只达到49%，对从事增值电信业务增加了诸多限制。 “由此可见，上海自由贸易区负面清单的随意性很大”。 林桂军表示，上海自由贸易区是一个仅28平方公里的狭小地区，因此没有必要编制负面清单。 “除了与国家安全保障和‘黄赌毒’有关的以外，其他的都希望外资进入——现在负面名单记载了这么久，上海本身却没有任何权力调整，很矛盾。 ” 也许是由于市场开放有限，目前外资对自由贸易区比较冷淡； 相反大型国有企业和民营企业热情高涨，比例超过外商的10倍以上。 据马宇拆解消息，上海自贸区负面清单除《外商投资产业指导目录》副本外，新增副本主要来自两个部分。 有些本来被领域管理规定禁止进入，但这次被列入名单——《外商投资产业指导目录》末尾有“国务院特别规定或者产业政策另有规定的，从其规定出发”，所以这部分限制外商进入的行业目前以负面名单为基础 也确定了《国家和我国缔结或者参加的国际条约的规定》是限制外资进入的其他产业，被列入清单。 中国(上海)自由贸易区管委会常务副主任戴海波表示，负面清单将进行动态调整，但通过此次上海自由贸易区负面清单编制背后的自由贸易区运行机制，上海自由贸易区的下一次负面清单调整并不容易， 4.需要加强高层支持 目前正在改革为攻防阶段，真正需要的不是地方考试，而是顶级的设计。 上述受访者认为，改革最大的阻力在于上面的部委，如果真的去下面的地方，那终究会有快速发展的冲动。 “所以，首先要处理的是上面部门的利益问题，不是一个地方的问题” 名称上，上海自贸区不是上海的自贸区，但从治理结构来看，实际上是上海地方政府在操作，这是首要的。 上海自贸区的负面清单也主要是上海市方面制定的，国家发改委、商务部只是负责“指导”。 具体来说，无论是自贸区总体方案还是负面清单，在上海起草后，都需要通过主管部门商务部征求25个相关部委的意见。 据信息，商务部将方案征求了25个中央部委的意见，并得到了第63条的具体答复。 当然，相关回复意见会反映在负面清单上。 这种运行机制意味着，上海方面是自贸区相关方案、文件的撰写者，无权协调中央各部委。 在其撰写负面清单后，只能照搬现有《目录》的原文，相关领域的管理规定必须被全面吸收，部门新增加的规定也必须被吸收一些。 但是，要调整、开放负面清单上的任何产业，都需要请求中央相关部委进行调整。 考虑到此前国务院决定设立自由贸易圈，许多部门强烈异议，很难想象作为这样的具体操作的一环不会拿杯子。 例如，《方案》中提到“符合条件的民间资本可以设立外资和民间银行”，但其“符合条件”的“条件”，上海市无权决定，也许只能请中央相关部门制定 如果相关部门“研究”，有可能会发黄。 但除负面清单外，越来越多的行业确定将开放，但具体细节尚不清楚，具体操作还有待细则； 细则出台后，可能要等实施细则、具体监管办法。 那样的话，自由贸易区的时间窗口可能会错过。 这方面并不是没有前车之鉴。 在前任中央政府的任内，天津滨海新区被国务院确定为综合配套改革试验区，可以在包括金融在内的许多行业先行试点。 因此，天津将设立otc (场外柜台交易系统)作为头等大事，获得国务院的“准路牌”。 但是，进一步的推进，被国务院某部门的坚持拖延了，甚至天津市长黄兴国亲自访问也“嗤之以鼻”。 在其中央政府更迭之前，天津也无法突破这个部门，最终必须包含仇恨。 此外，即使方案、细则顺利制定，也需要警惕不要步两个“非公经济36条”的命运后尘。 上届政府为推动几个重要领域的行业向民间资本开放做出了巨大努力。 2005年以后，发布了两份中央文件，年上半年各部门制定了45项实施细则，但民间资本的市场准入壁垒至今仍未打破！ “上海自由贸易区的一大挑战是‘中央不开放，上海的权力有限’。 ”林桂军表示，关于自贸区，地方积极性高，独立走出体制外，另设一套，但中央部委不放权，各方支持不足——一个迹象是，自贸区挂牌只有商务部部长高虎城的中央部级官员。 另一位采访的研究者认为，上海方面编制负面清单本身“突显了中国当前改革开放的困境”。 因为，负面清单涉及市场准入和投资管理方法的根本性变化，决定市场准入是国家的权力，地方政府如何才能决定？ 这位研究者认为，这表明一方总理可能不信任中央相关部门，担心让他们编制负面清单会妨碍部门利益，从而难以实现实质性突破。 另一方面，在目前的体制下，即使让上海市这样做，中央相关部门也无法调整领域的优势。 “像我们近年来进行的城乡综合改革、金融改革、绿色快速发展、新型城市化等许多各种试验区一样，几乎都是雷声大雨点小，石头摸不着是毋庸置疑的，总之河流至今 ”上述回答者表示，“相关部门反对改革，强烈怀疑是故意用实验延缓改革。” 因为不想在全国范围内进行改革，所以要放在自由贸易区进行实验，实验三五年。 另外，也可以以“自贸区面积小，自贸区内不发生问题不保证遍布全国不发生问题”为借口，落下“可以宣传、可以复制”的改革计划。 “现在改革到了攻坚阶段，真正需要的是顶级的设计，而不是一个地方的考试。 ”上述回答者认为，改革最大的阻力在于上面的部委，如果真的往下走，终究会有快速发展的冲动。 “所以，首先要处理的是上面部门的好处问题，不是一个地方的问题。” 5.短期内对地区经济结构的影响有限 马宇认为，长期以来，如果中国较大的金融监管放开，“上海5年就能赶上或超过香港——上海 但就目前情况来看，上海100年也赶不上香港。 重要的是金融监管决定了天花板。 ” 尽管如此，上海自由贸易区的设立，依然如石激起千层浪。 正式方案公布前，有青岛、天津、重庆、广东、宁夏或琵琶的半吊子标志，申请设立自由贸易区。 那个方案公布后，武汉也有意申请自由贸易区牌局。 毗邻上海的江苏、浙江，都担心自由贸易区会吸收它，造成冲击。 甚至更远的香港、新加坡也担心上海自由贸易区会影响其形成。 亚洲首富李嘉诚表示，上海自贸区将在短期内对香港产生巨大影响，包括对金融服务业的影响。 人民币可以自由兑换，将更有利于上海的快速发展。 他强调说:“香港如果不赶紧追赶，就会落后于人。” 但是，接受本报采访的许多专业研究者认为，受制于上海自贸区试点负担的有限性和进一步政策协调的困难性，对周边地区经济结构的影响有限。 从短期来看，上海自贸区政策灵活、手续简单、领域稍开放，对外资无疑更具吸引力。 特别是在服务业，外资有可能超过其他地区”。 林桂军表示，这将使其他地区感到压力，从而成为改革的动力。 否则会导致资金回流。 长期以来，上海设立自由贸易区，沿着周边经济，特别是其腹地、长江三角洲、长江经济带，不是竞争，而是非常正面的辐射作用。 “如果上海的实验成功了，自身的辐射能力也会增强，可以为上海周边，甚至遥远的长江经济带服务。 隆国强说，上海自贸区考试的事，“如果上海不做，其他城市也做不了； 上海做好了。 我们可以为这些城市提供更好的服务”。 关于香港和新加坡，受访者一致认为，上海在航运方面影响不大。 因为上海历来在航运方面应该开放的东西基本开放，而且本身已经是世界上集装箱吞吐量最大的港口，但是各个港口由于地理位置的因素有自己的服务地区，不容易取代其他港口。 在高端航运服务业总部，有可能形成一定的竞争，但仍需注意。 在金融方面，尽管上海自贸区提到了金融开放和改革的目标，但从目前公布的方案来看，实际上并未全面开放。 相反，香港和新加坡是完全开放、通过自由竞争形成的金融中心。 在整体严格的资本管制下，上海无法形成金融中心，也无法与香港竞争。 对比上海证券交易所和香港证券交易所对上市公司的管理，可以看出两地的差距。 香港证券交易所每年有十多家企业退出市场，上海证券交易所一次企业也没有退出市场。 “这就是经济机制的不同。 上海方面没有市场机制。 如果没有市场机制，市场价格和市场价值都无法发现。 为什么要筹集资金呢？ ’马宇认为，在这种情况下，上海无论是建设金融中心，还是直接融资还是间接融资，无论是银行领域还是证券业，都不会取得很大的效果，更不用谈与香港的竞争了。 在平方公里的上海自由贸易区做离岸金融与香港竞争更是不可能。 实际上，上海1991年开始提议建设国际金融中心，正式规划至今已有10年，但至今仍未见效。 但是，马宇也表示，如果长期以来中国较大的金融监管放开，“上海5年就能赶上，也能超过香港——上海可以依靠中国广阔的经济腹地，但香港终究远离内地； 但就目前情况来看，上海100年也赶不上香港。 重要的是金融监管决定了天花板。 ” 反而在服务业方面，上海自由贸易区的设立对香港来说是“截和”的。 年初的《国务院批复发改委关于年改革要点的实务》中，有一条是推进与港澳地区的服务贸易自由化。 “现在上海自由贸易区先干了，给香港带来了不确定性。 毕竟，是否做、怎么办、怎么做都是个问题。 ”林桂军说。 在 林桂军看来，上海和新加坡“有点抵触”，都是想成为“全球价值链的中心”。 价值链中心是指总部经济、研究开发设计的保存、全球采购的生产。 “新加坡被称为总部经济，但那个地区太小，产业不太整合。 ”林桂军认为，全球价值链中心需要服务业进一步开放。 金融业开放后才能引进优质外资，“上海这次越来越重视销售型服务业，生产性服务业很少。”