“钢铁淘汰落后产能殃及焦炭 焦炭领域过剩将达1.6亿吨”

中投顾问煤炭领域研究员邱希哲认为，取消8000万吨钢铁生产将减少近亿吨煤炭的诉求，焦炭、焦炭产业“一荣一损”

10月15日，国务院发布《关于解决产能过剩政策的指导意见》(以下简称《意见》)，指出通过五年的努力，在解决钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃、船舶等领域的产能过剩矛盾方面取得了重要进展，这些领域的产能规模

《意见》指出，钢铁业作为产能过剩的巨头，将在未来5年压缩8000万吨的总产能。 作为国内钢铁生产的第一大省，河北省政府此前表示，未来5年将强制削减6000万吨的生产能力，以缓解省内钢铁生产混乱和周边地区空气体污染的严重局面。

业内分析人士认为，压缩下游钢铁领域的生产将为煤焦领域带来重大利润空，钢铁产能的削减将直接传到上游，焦炭领域排在首位，未来焦炭市场诉求的释放将受到影响。

焦炭区域整体过剩1.6亿吨

中投顾问煤炭领域研究员邱希哲在接受《证券日报》采访时表示，目前焦炭领域产能过剩情况越来越严重，过剩产能约8000万吨，中小项目产能过剩率已经超过50%。 加上钢铁公司内部寄生的焦炭项目，整个领域的过剩产能有可能突破1.6亿吨。

另外，分解数据显示，焦炭领域的产能过剩目前也接近30%，“十一五”以来，尽管国家加大了焦炭落后产能淘汰力度，但仅一年-一年，焦炭落后产能就达到2586.5万吨，1975万吨。 但是，这三年新增加的焦炭生产能力合计超过1.45亿吨/年，净增加8000万吨/年。 今年上半年，又生产了19座焦炉，新增焦炭生产能力1185万吨/年，全国焦炭总生产能力突破6.1亿吨/年。 据上半年全国焦炭产量23658万吨测算，预计年产量为4.7亿吨，产能过剩近30%，对价格的压迫将持续。

实际上，7月25日工信部公布的今年第一家工业领域淘汰落后产能公司名单中，并列有焦炭领域的公司。 当时的名单包括:煤炭气化(行情、问诊)第二焦炭工厂、废弃焦炭生产能力100万吨的3家上市企业。 包钢股份(行情、问诊)焦化厂、废焦炭生产能力172万吨； 山东钢铁(行情、问诊)、废焦炭生产能力55万吨。

钢铁“一荣一损”[/s2/]

理论上，淘汰8000万吨钢铁生产，可以减少近亿吨煤炭的诉求，焦炭、焦炭产业将受到严重打击，产业链各环节之间将出现“一荣共荣一损”的局面。 但是邱希哲认为，如果国内大型钢铁集团自身建立焦炭生产公司，钢铁企业依靠地方政府的力量站稳脚跟，焦炭产业落后产能的淘汰效果也与预期相去甚远。

当然，也有市场人士认为焦炭领域不存在严重的产能过剩。 这一年焦炭市场低迷是因为下游钢铁的诉求太严重了。 国际、国内下游市场一好转，焦炭价格马上上涨，生产能力经常被消化。

厦门大学中国能源经济研究中心主任林伯强在接受《证券日报》记者采访时也认为，上游焦炭受淘汰钢铁领域落后产能的政策影响。 由于生产能力不等于产量，淘汰过剩的部分不会影响钢铁产量。 但是，焦炭市场受国际、国内宏观经济形势的影响很大，因此价格波动明显。

今年7月末8月初，焦炭公司整体的涨价结束了以前“跌停不下来”的价格走势，整体领域似乎迎来了久违的春天。 以平顶山地区为例，该地焦炭价格已从7月底开始为1140元/吨，上涨至目前的1310元/吨，累计上涨170元/吨。 作为焦炭价格风向标之一的唐山市场，该地焦炭价格也累计上涨90元/吨，报收于1375元/吨。

但是，有分析认为，在焦炭领域的现状和我国经济中长时间保持中速快速发展的情况下，即使市场有断断续续的反弹行情，也仍然无法改变领域中长时间快速发展的衰退。

邱希哲也认为约8成左右的焦炭诉求来自钢铁领域，但此次在国家层面打压钢铁领域的做法将波及焦炭产业，诉求萎缩将导致相关公司订单减少、收益下降，焦炭、焦炭领域的上市公司将受到相应的冲击。