“利率市场化逼近最后一公里”

“利率市场化”这一专门的财经术语实际上与老百姓的“钱袋”密切相关。 日前，许多城商行和股份制银行不约而同地上浮了5年定期存款利率，但国有大型银行没有加入这一行列。

从4.75%的基准利率上升10%，达到5.225%，这比现在销售大部分财富技术商品的收益率都要高。 专家认为，今后可以根据“先长期、先短期、先定期、后定期、后活期”的大致情况，逐步减少存款利率期限的等级，在建立存款保险制度等相关措施后，逐步取消上限管制。

中长期利率“浮在首位”

虽然存款利率上限调控还未放开，但多家银行已经在央行许可的波动空之间，不约而同地“浮在首位”。 继去年多家银行上调1年期及1年期以下存款利率10%之后，近期南京银行(行情、问诊、北京银行)、问诊)等多家城商行相继“冲高”了2年期、3年期、5年期的定期存款利率。

南京银行上海浦东分行表示，从6月开始，存款利率全线上涨10%，没有开始金额的限制。 北京银行上海徐汇支行的工作人员也向记者表示，该行目前各期限的存款利率比央行基准利率上升10%。

目前，央行对城乡居民和单位存款的利率期限分为活期存款、三个月、半年、一年、二年、三年和五年共七个品种，其中五年定期存款基准利率最高，为4.75%。 一些银行存款利率上涨1.1倍，标志着银行对利率市场化的初步试验已经开始。

但是，有点银行为这些高利率设置了门槛。 一位股份制银行分行工作人员告诉记者，一次存款在50万元以上的三年定期存款将给予10%的利率浮动，而五年定期存款一次需要享受300万元以上的高利率。

与老百姓的“钱袋”有关的

银行的高利润一直备受争议，那么“贷款”是过高还是“存款”便宜呢？ 面对利率市场化迫在眉睫，银行的措施明显拖累了老百姓的钱包。

根据央行公布的数据，截至6月底，我国各项存款余额超过100万亿元，其中个人储蓄存款43.7万亿元，以13.5亿人计算，我国个人储蓄存款人均3.24万元。

一方面个人储蓄存款在增加，另一方面是通货膨胀的“高压”，如何处理浮动资金成为了普遍的问题。 在通货膨胀中，许多投资者觉得直接把钱存入银行“倒挂利息”越来越不划算。

近年来，银行理财产品的迅猛发展折射出老百姓理财的诉求，这与通胀压力下银行存款利率长时间受上限管制无关。 普益富研究员曾韵佼说。

利率市场化改革实际上是放开存款和贷款的利率管制。 意味着一旦解除存款利率上限管制，各银行可以根据市场环境和快速发展的需要自主调整存款利率。 由此可见，“利率市场化”这一专业财经词汇似乎与老百姓的“钱袋”密切相关。

说到此次银行依次“上浮”各期限存款利率，对储户来说意味着利息收入的增加。 简单来说，假设存款人有10万元存款，按照浮动10%的利率存入1年、2年、3年和5年的定期存款，到期利息收入将分别比基准利率增加300元、750元、1275元和2375元。

改革迫近“最后一公里”

从7月20日开始，我国取消了金融机构贷款利率管制。 至此，只有在利率完全市场化之前，存款利率才会放开。 因为这许多业内人士称“利率市场化改革已接近尾声”。

专家表示，从各银行“上调”存款利率至天花板可以看出，在大理财时代，各类理财渠道“群雄合并”，为了防止存款流失，银行必须提前进行利率市场化实验。

央行9日公布的数据显示，7月底人民币存款余额100.65万亿元，比6月底减少2573亿元。

对此，兴业银行(行情、问诊)首席经济学家鲁政委认为，既然贷款利率自主权已经开放，作为对称措施，就必须开放存款利率定价自主权。 但是，由于目前信贷比率的存在，金融机构陷入了被动剥夺存款的“囚徒困境”，存款利率上限一旦放开，就不能保证金融机构在存款利率定价上是完全合理的。

“在去年扩大了两次存款利率变动空之间后，各银行多少有些上浮了存款利率。 此外，目前的银行理财产品在某种程度上也是存款利率市场化的预演。 “”农业银行(行情、问诊)战术计划部的研究员付兵涛想。

他认为，今后可以根据“先长期、先定期、后活期”的大致情况，逐步减少存款利率期限的等级。 例如，可以率先放开5年期以上的定期存款利率上限。 因为各上市银行年报显示，5年期以上定期存款所占比例极低，大部分不到0.3%，开放的影响也比较小。