“银行赚钱速度慢多了：限制影子银行怎么紧箍咒”

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“缺钱”也没有阻止银行赚钱，但是速度和做法发生了变化

虽然有世界经济持续低迷、国内经济增长率持续下降、利率逐渐市场化、金融媒体脱离现象愈演愈烈等诸多不利因素，但随着国内上市银行半年来报纸的相继出现，人们依然觉得银行赚钱

8月9日，华夏银行(行情、问诊)率先发布全年新闻，营业收入222.07亿元，净利润73亿元，比去年同期增长20.14%。 此后，兴业银行(行情、问诊)中报显示，营业收入534.64亿元，净利润216.38亿元，比去年同期增长26.52%。 两家银行的数据都远远超过了此前市场对上半年银行领域业绩预测的平均水平。

7月30日，银行协会发布的《中国银行(行情、问诊)行业快速发展报告(-)》预计，受多种因素影响，上市银行净利润将增速或降至8%左右。

两家银行不约而同地将利润归因于手续费和佣金收入的迅速增长和价格费用水平的下降。 与往年的银行手续费不同，主要来自普通存款人。 今年银行手续费和佣金的增加主要来自信托、理财等中间业务。

随着利率市场化和融资价格的增加，银行以较高的利率差赚取渔人利润的好日子逐渐消失，各银行开始通过财富管理、金融费等业务寻求利润突破口。 2季度末受“缺钱”的影响，各银行纷纷推出各种高收益财富科技商品，吸引了众多投资者，银行储蓄，手续费也大赚。 银行似乎认清了信托和资产管理等产品的手续费这一本质，提高了手续费。 事实上，大部分财富科技商品通常规定预期收益率，超过预期收益率的投资收益大多以“投资管理费”的名义向银行收取，这部分“隐形费用”显然远远大于销售手续费和托管费。 上半年，华夏银行理财相关手续费收入达到10.27亿元，比去年同期增长37.67%。

但是，在明亮的数字背后，很难掩盖银行领域今天发生变化的过去的事实。

20%以上的纯利增速足以让其他领域的公司走红，但与去年同期相差甚远。 年上半年，华夏银行净利率增长42%，兴业银行净利率增长40%。 据UBS报道，国有5大银行、股份制银行、城商行上半年净利润预计比去年同期增长11%、14%、20%，显然现在的盈利速度一直很慢。

同样晚了的还有银行资产的扩大速度。 华夏银行总资产规模为1.5万亿元，但比一季度末减少约0.8%。 6月底存款总额为1.09万亿元，比一季度末减少1.05%。 兴业银行总资产3.58万亿元，比去年同期减少4.38%。

通常，每年上半年银行资产扩张期较为普遍，今年在m2 (广义货币供应量)增长率达到14 )的背景下，银行资产规模和存款规模下降是罕见的现象。 这意味着银行的“杠杆作用”开始了。

“杠杆化”是指银行借款进行投资运营，以较少的本金获得较高的收益。 这种模式在金融危机爆发前被许多公司和机构使用，特别是在投资银行，其杠杆作用程度很高。 资本市场景气时，这种模式带来的高收益，让人们忽视了高风险的存在。

银行的利润最终来自实体经济。 如果银行是寄生者，实体公司就是宿主。 目前实体经济下滑，特别是在制造业利润“薄于刀片”的大环境下，银行高利润的风险无异于火中取粟，必然导致贷款不良率上升。

事实也是如此，备受市场瞩目的不良债权呈现“双升”的态势。 华夏银行上半年不良债权余额70.65亿元，比上年末增加7.26亿元，不良负债率0.91%，比上年末上升0.14个百分点。 兴业银行上半年不良债权余额76.25亿元，比年初增加23.39亿元，不良负债率0.57%，比年初上升0.14个百分点。

兴业银行在中报中承认，“批发和零售业的一些中小民营公司受宏观经济政策、市场资金紧张等影响，产品滞销、拖欠货款、发生严重亏损，造成资金链紧张，贷款出现不良。” 根据德勤中国金融服务业卓越中心发布的《中国上市银行年报拆解》，内地17家上市商业银行全年不良债权共计4929亿元，比去年同期上涨15.1%。 信用质量下降，不良债权规模增加。 德勤预测，年银领域信用不良资产风险从长江三角洲转移到南部沿海和内陆地区，从长江三角洲到珠江三角洲，从钢铁贸易到煤矿，贷款风险大幅增加，原有的低风险地区可能成为高风险地区。

纯金利率下降，不良债权增加，被认为是今年银行领域的整体趋势。 但是，有更令人担心的现象。 据统计，目前国内16家银行股中，有10家银币跌破净资产。 作为a股市场有力股票的银行板块成为了最近“破产”的重灾区。

申银万国首席市场分析师桂浩明认为，银行大规模破产也反映了投资者对未来银行领域快速发展的期望。 投资者们知道中国银行引发的高收益热潮是站在利率未充分市场化的前提下的，但利率市场化和相继出台的各种调控措施，无疑增加了银行领域经营中不明朗的因素。 银监会对“影子银行”的限制，就像“紧箍咒”一样，切断了迄今为止一些银行追求超额利润的通道。 作为业内公认的“同业之王”，兴业银行上半年同业资产规模为1.13万亿元，比去年年底减少3.9%。 同行占总资产的比例为31.5%，低于去年年末的36%。 兴业银行行长李仁杰表示，6月和7月，共有3400多亿元的同业资产到期，低收益同业资产业务到期不再进行，新的资产业务收益率也将上升，利差稳定。

武汉科技大学金融证券研究所所长董登新指出，国内银行的习性是在扩张和流动性充足的情况下开展经营，在未来流动性紧张可能成为常态的情况下，银行能否适应还需要注意。

最近央行放开贷款利率，进一步增加了银行领域的风险。 放开贷款利率被市场解释为利率市场化的重要一步，之后存款利率的放开将是大致的率。 交通银行(行情、问诊)首席经济学家连平表示:“未来利率市场化的首要任务是进一步放开存款利率的上限，先通过长时间的大额、后通过短期的小额这一步骤放开利率的上限。” 一位地方银行监管部门负责人承认，放开贷款利率对银行的风控体系和定价能力提出了新的挑战。 “实施双向利率管制时，‘闭上眼睛’就能赚钱。 现在利率单边放开，风险开始上升，以后存款利率放开，玩不好了就放自己进去玩。”

国金证券(行情、问诊)财富管理中心的周建兵拆师表示，在中国经济增长率整体放缓的前提下，银行风险将持续显现。 另外，银行领域面临外来者的挑战，阿里金融虎视眈眈，(智能手机)银行APP层出不穷。 在金融市场产品和投资工具越来越丰富的同时，公司对信用价格的设定越来越敏感。 另外，越来越多的大企业开始利用直接融资渠道降低融资价格，因此，银行明显到了必须改变的时候了。

银行怎么赚钱呢

以前流传下来的收入来源——利差

这个收入是表内收入，就是说银行的收入来源出现在资产负债表上。 银行用存款人低息存款的钱向企业发放低息贷款，假设负债(存款)利率为4%，资产(贷款)利率为7%，其中3%的利率为银行收益。

中间业务收入-表外收入

这样的收入通常是银行收取的手续费、结算费和咨询费。 有银行信托、保险、基金等从企业客户那里领取的东西，银行作为通道从这些企业那里收取代理费用。 所以，我明白了为什么每次单纯去银行存款，都会被银行人员骗去买基金和保险。 另一种手续费是向个人顾客征收的，比如跨行业取款手续费等。