“主力新思维：轮炒“政策驱动+股价超跌””

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8月晚些时候，光大证券(行情、问诊)乌龙指事件和东南亚股市暴跌后，一些悲观投资者(/k0/)上证指数跌破1800点、1700点的整数关口。 但a股市场表现顽强，爬上蜗牛，9月初不知何时站在2100点，创下两个多月的收盘价。

热点有两个共同性

从盘面来看，上海自贸区和土地流转等概念股走出引人注目的狂野行情，有逐渐扩散的迹象。 研究这两个板块崛起的原因，就会发现有两个共性。 一个是有政策方面的新闻驱动。 8月22日商务部发布的信息显示，9月3日国务院正式批准设立中国(上海)自由贸易试验区，据某媒体报道，农村集体建设用地所有权担保工作预计在11月前完成，为即将召开的三中全会制度破局做准备。

二是相关股票长期超跌。 无论是自由贸易区的股票还是土地流转的股票，其中许多品种在近半年乃至近一年处于底部横盘或大幅受挫阶段。 例如，中国贸易物流(行情、问诊)、上港集团)、上海物资贸易)、海南橡胶)、罗牛山)、行情、问诊)等在股价开盘前长时间处于低位，进入今年以来也持续创下新低水平。

主力战术将得到妥善运用

市场主流资金选择上述热点，敢于连续上调，其实相当聪明。 首先是政治觉悟高，看清了大盘表现稳定的根本。 最近，无论是稳定的增长，还是底线思维，都说是稳定的。 政府需要经济稳定，监管层希望证券市场稳定，重启新股也需要人心稳定。 此外，官方采购经理数据的回暖也将从经济上给予市场协助。 因此盘面上，即便上海自贸区个股纷纷拉升停牌，也没有出现一人停牌，也没有出现一人风险预警。 这与曾经捣毁中小板和创业板，往往止步不前的监管战略完全不同，表现出了期望市场活跃的监管层的态度。 这叫做看势头。

其次，目标选择很好。 在tmt (互联网、电子、新闻)经历了大半年的连续上涨之后，股价一方面需要业绩验证和跟进，另一方面面临着巨大的利润回升压力。 上海自贸区和土地流转的概念顺利衔接，政策方面提供了充分的想象空之间，另外，长时间超跌的技术方面为连续上升减轻了许多阻力。 这是战略上的成功。

我们认为自由贸易区和土地流转的概念有望继续深化。 例如，喀什经济开发区被批准新疆板块在周三下午迅速崛起。 但是，由于前期多个股价短期上涨50%以上或翻倍，后期跟随的股价持续性一般也不持续，投资者不应该再次追逐高价进行干预。

关注房地产板块[/s2/]

在操作上，我们可以按照主流资金的选股思路，从政策(领域)新闻驱动+技术超跌两个角度进行拆解，进行潜伏性配置，或者在行情启动时及时介入。 建议关注房地产领域的阶段性反弹机会。

一是房地产政策变暖。 7月中央政治局会议要把稳定增长摆在突出位置，积极稳妥推进以人为中心的新型城市化，促进房地产市场稳定健康快速发展。 8月初，房地产再融资启动，新湖中宝(行情、问诊) )率先公布了再融资计划。 8月27日，深圳放宽了普通住房标准。 近期自由贸易区和土地流转政策的执行和实施有望使房地产企业受益。

二是技术完善。 由于此前受到政策抑制预期的束缚，下半年以来房地产股价整体疲软。 这也为超跌的反弹营造了技术动力。

三是领域经营良好。 8月下半年房地产回暖加速。 8月份沪穗深等18个主要城市新建商品房周销售数量申报数据比上个月上升7.16%，改变了今年4月至7月连续环比负增长的态势。 其中最后一周环比上涨21.5%，比去年同期上涨13.8%，表明销售正在加速回暖，有报道称房地产领域“金九”的可能性。