“陕西榆林天量游资深陷庞氏骗局：迷信暴富神话”

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无视游离于金融功能监管之外的陕西榆林天量民间游资、迷信与财富神话、市场风险投资约束，以亲情、友情为纽带，以类似传销的方式借重黄金、煤矿等开展金字塔式的“资本运营”，最终陷入“利大签名”的“庞氏骗局”

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“你说过要放下盘子的吧？ 你们的媒体太妖魔化神木了。 其实，这在陕北很普遍。 不，绥德先生最近也关了三个老板。 榆林北六县(榆林北部鄂尔多斯( 600295 )资源相对丰富的6个区县的总称) )尤其只是神府(神木、府谷)相对严重。 而且，真正引起问题的，都是游离于金融功能监管之外的地下资金庄。 ’7月26日，陕西省榆林市银监局一位不愿透露姓名的官员对法治周末记者这样说。

这位金融权威人士所说的“放板”是指地下民间贷款。 根据那种说法，榆林民间贷款真正崩溃的原因是，大量地下游资没有实际投入到实体经济中，而是借用了“煤矿、黄金”，最终陷入了典型的“庞氏骗局”。

法治周末记者对温州、鄂尔多斯的民间借贷经营活动在目前西部第一经济大县陕西神木县乃至整个榆林市不可避免的话题地下钱庄进行了采访。

游资暗中活动

“我不干你这种粗率的工作，回来做什么生意都比你干得好！ ”豪华餐厅、20多人的大圆桌、标价4万元，是号称30年藏龄的茅台、8万元的膳食标准。

在气派和奢华面前，三年前，在神木南华豪华酒店晚宴上在西安工作的刘涛(化名)，听着姐夫和亲戚的有钱人的故事，脑海里立刻浮现出宽敞明亮的洋馆和神木街道上行驶的豪车。

在大圆桌上，原本和自己一样穷的儿时伙伴，一眨眼就成了穿着金银价值上亿的上司。 听了一个神话般发财的例子，刘涛后悔通过高考跳出了夹在这两座山中间的河流贫困的无名小镇。

一周后，梦见自己发财的他，东野西借了1000万元打电话给老家神木，让姐夫代理高利贷。

刘涛的资金从省城西安回到神木的故乡，其实是三年前，在财富的“马太效应”下，神木县收集民间游资的样本。

当时，千万当地“刘涛”已经进入民间游资不断追求“价值最低点”的洪流之中。 这要归功于资源价格的高涨和由此出现的财富创造神话。

神府两县位于秦晋蒙三省区交界处，是目前陕西经济发展最快的地区，两县经济总量近几年占榆林市的一半江山。

神府两县也是陕西煤炭资源最集中的地方，以神木为例，7635平方公里的土地中，59%的地下埋葬着高质量的黑色煤炭，资源储量接近500多亿吨。

20世纪80年代，国家为了支援陕北老区的经济建设，号召“国家、集体、个体一齐上升”，掀起了神府煤炭资源开发的大潮。

但是，时运不济、疲软的市场、低廉的煤炭价格，初期并未给当地带来多少利益。 到20世纪90年代末，神府两县被划分为省级要点扶贫开发县。

2001年，神府的煤炭价格开始迅速上涨。 相关数据显示，在下一个煤炭价格黄金十年中，神府煤炭价格每年增长70元至80元。 2008年，神府煤炭领域进入“量价齐涨”的高速发展期，价格从2005年的每吨50元上升到2008年的每吨500元，煤炭年产量从2007年的1亿吨激增到每年7.74亿吨。

神府东胜煤田开发的主体是国有神华集团下属的神东企业。 除此之外，就是为数众多的各种集团公司。 开发之初，由于煤炭市场表现不佳，许多集体公司被迫将生产经营权转包给个人，煤炭生产经营权私有化后，煤矿实际上是个人的全部。

煤炭产业兴盛后，交通运输和住宿服务也蓬勃发展，创造了大量的民间财富。 年，中央财经大学教授李建军调查后估算，神木县整体民间资金规模达到500亿元。 据当地金融人士估计，神府两县整体民间资金规模在1000亿元以上，年规模更高。

年6月，住房和城乡建设部政策研究中心发布的《中国民间资本投资调查报告》显示，陕西省榆林市亿万富豪人数不超过7000人。 榆林下属的两个全国百强县神木和府谷，保守估计神木县资产超过亿元的富豪人数将达到2000人，府谷县也与这个水平相当。

“大量民间资金在暗中活动，驳回了曾一度低回报的国有银行的存储投资，走在暴利领域的边缘，寻求高回报的突破口。 》长期致力于陕北民间游资投资趋势研究的陕西树里律师事务所负责人李助生就这样解体了。

每利的黄金煤矿

“看，多么好的品位啊！ 投资黄金矿业永远保持价值！ ”

住在榆林市榆阳区的张鸣(化名)望着刚从西藏回来的风尘朋友，还没等招呼，拳头大小散发着火焰光辉的金矿石就出现在他面前。

“金矿品位好、储量大、地理位置优越，投资后很快就可以开采。 ”听到朋友从西藏南部带回来的“千载难逢”投资机遇，张鸣兴奋不已。

“要不是媳妇让我注意考察，一百万元的定金就落在对方的账号上了。 ”张鸣回忆说。

背着朋友去矿区考察，不说金矿的品味、储量，就知道交通和安全是最大的障碍。 金矿终于没有成功，“明盘”(小规模露天煤矿)又成了张鸣的陷阱。

根据记者的调查，神府许多投资“明盘”的煤老板除了初期的手外，大部分都烂在手上。

“在资源价格上涨的过程中，资源量有限、永远不会贬值的神府煤矿的业主热衷于投资金属和煤矿等资源类矿产。 ’李助生分解思考。

“最初从内蒙古鄂尔多斯、乌海开始，到宁夏、甘肃、新疆。 保守地说，整个榆林参加矿山炒菜的至少也有1000人以上。 ”李帮生说。 他曾多次为陕北炒矿大军提供法律服务。

根据法治周末记者获悉的神木地方政府在上面报告的内部资料，仅神木一县，“民间资本被炒鱿鱼流出的金额，保守估计也在200亿元以上”。

邮购式的融资

“在这些庞大的投资中，真正属于自有资金的少得可怜，很多都是别人的。 ’李帮生先生的介绍。

根据李帮生等多人的一致说法，陕北炒矿大军的主要成员是从原神府煤矿抽股分离，手头已有一定闲置资金的投资者。 温州游资最先深入山西省的矿山炒股，浙江商人、晋商等后来者越过黄河进入陕北的矿山炒股。 富裕起来的陕北游资也加入了矿山炒股大军，向西猛进。

江浙等商人在陕北购买矿山后，首先向东南沿海的乡党进行“股权扩张融资”，直接启发了陕北的矿山炒股商人。

股权扩张融资是几年前陕北炒矿牵头人常用的“暴富”手段，假设购房者本来以2亿元向他人购买煤矿经营权，以4亿元的“原始股本”，也就是4亿元虚假购买的煤矿)向社会公开融资。

在煤炭价格高涨、股价持续上涨的情况下，很容易实现上述目标。 进一步煤矿上涨后，直接“扩大股票”融资。 例如，以4亿元“原始股本”融资的煤矿，几年后煤矿价值上升至8亿元，再以8亿元的股权定价，对外公开融资。 成功后，4亿元成为股东们的净利润收入。

“大股东分红后，统一口径不向下级股东发放分红的隐形股东如实分红，导致了重复分红的现象。 然后，完全剥夺红利的看不见的股东和下级股东退出股票，另起炉灶。 将原来分红的盈利模式颠倒过来，参考传销模式，直接以“金字塔”式对外下方融资。 拿到后，有人直接进入购买矿山或炒矿山的军队，通过融资骗钱。 ”李黑帮拆开说。

一方面有需要资金的投资项目，另一方面有大量渴望回报的游资。 双方很快达成一致，地下融资产生了。

相关调查表明，榆林民间借贷直接来源于鄂尔多斯的启发，至年、年、年形成规模。 没有人能准确统计当地民间借贷资金的规模。

榆林的民间贷款通常是以前流传下来的低吸高放，但也有奇怪的方法。 当地的乔经常流传着商人“二桌饭”的故事。

第一张桌子是有存款的乔回老家举行婚礼，“回礼”给家乡的邻居。 席间乔把自己包装成依靠高官岳丈的背景，完成原始积累的成功商人。 除了不收礼金外，还会给乡亲们很大的报酬。 在酒席上耳朵发烫之际，乔答应带领村民们一起致富。 如果长期不想入股，也可以通过高利贷直接帮助村民们。 因为家乡是开发区，村民手头上有资金，宴席结束后，拿到了上千元的融资。

第二桌的饭菜是，拿着“第一个金桶”的乔，回县后借了事务所，大大方方地装饰了一番。 然后，请朋友，自称有钱了感谢朋友。 慷慨的乔某已经获得了上千元的融资，买了10辆路虎豪车回去。 同样是盛宴。 席间宣布10辆豪车可以“免费”向朋友同学租用。

几天后，乔在电话里向同学朋友声称，他找到了一个好的煤矿投资项目。 如果兄弟们想投票，就投票。如果没有投资的钱，就用高利率融资，融资几千块钱，豪车就可以对收费送礼，而且可以免费报销加油、修理费用。 奖励下一定有勇夫。 不久，数亿元的资金进入了账号。

根据当地金融机构的调查，民间融资作为常规民间借贷和隐性股权准入两种方法最为明显。

通常，民间借贷是公司和个人通过自己的社会关系，动员朋友和家人，以月利2分左右的利率吸收资金，朋友以更低的利率离线扩散储蓄。 前者吸收返回的资金，以月利3分或3.5分的利率对外借贷。

隐名入股模式通常以公司房屋为中心，很多投资者投资入股。 注册股东的背后，对应着众多隐藏股东的悬挂。 隐藏股东的背后是“吊股者”。 股东和隐藏股东之间出现了金字塔形的分布。

“这两种模式都有法律风险。 虽然民间借贷者通常涉嫌非法吸收公共存款，但隐藏的入股模式可能应对了集资诈骗。 ”陕西律协副会长、榆林富能律师事务所负责人武广韬解体。

根据法治周末记者的调查，以神木为例，已经曝光的典型大事件中的刘旭明、张孝昌等人涉嫌参加地下贷款，非法吸收公共存款和集资诈骗罪。

贷款丛林法则

“其实阿拉善左旗的煤矿很有价值。 如果刘旭明帮我不被关起来，手续规范化后，所有人一定会解开的。 ’6月中旬，法治周末记者在陕北采访时，一位上司李涛(化名)期待着刘旭明重新获得自由。

刘旭明于今年3月13日被神木警察逮捕，4月18日因涉嫌集资诈骗被认定逮捕。

据神木公安最新通报，刘旭明涉嫌诈骗案，目前举报金额达7亿8700万元，登记涉案金额11亿元。 牵涉了当地许多知名政商，神木县人大主任高崇飞的儿子有6000万元的涉案金额。 李涛也向刘旭明投资了5000万元的“股吊金”。

“小股东被大股东绑架，成为骗子的共犯，其意图是帮助嫌疑人不守法。 目的还是报幻想把下一个骗子引入水中，骗取资金后，自己解决。 这在陕北乃至全国的地下民间借贷中很常见。 ”李助理官分析说:“在现金为王的观念驱使下，许多受害者无视伦理道德乃至法律规范，角色错位，助长了庞科茨的延续。”

在巨大无序的地下民间借贷中，随时随地都在丛林法则中上演着弱肉强食的游戏规则。

被誉为“黄金之王”的神木人张孝昌，凭借担保和质押担保从工商银行( 601398 )神木分行借款8亿元巨额后，将神木的牛文儿等“五大户”拉入银炒军，失去保证金，获得利润共享承诺，再次融资13亿元。

由于银行和大企业的模范诱惑，许多民间游资同样以金字塔型借贷关系聚集，不断流向张孝昌的金银帝国生意。

年末，黄金国际市场价格下跌，张炒金出现巨额亏损，据事发后统计，张黄金白银生意累计亏损40亿元。

年12月5日，神木警方将张孝昌护送出西安，监视其居住方法并接受调查。

离水近的大楼必须先登月。 “5大家”与张孝昌一起管理白银账户，因为知道操盘手的密码，12月6日至10日，低价出售了120多吨纸白银，套现9亿多吨。 工商银行神木分行也低价出售张质押的3.3吨黄金现金9亿多。 这个融资规模超过40亿元的黄金帝国，在资金雄厚的企业的先期融资中轰然倒塌。

经过银行与大户的和解分割，张孝昌的账户上曝光的散户431人只剩下4亿元现金，张孝昌一共借款22亿6000万元，扣除之前支付的6亿6000万元利息，仍有12亿元本金的漏洞。

“资本的血腥和无情，在神木地下融资崩溃中表现得淋漓尽致，连神木县人大主任儿子6000万元的投资都化为灰烬。 ’前述榆林市银监局官员解体。

“实际上，榆林的地下民间借贷和温州、鄂尔多斯一样，短贷长缓现象普遍存在。 从收益结果来看，贷款价格远远大于实体经济的收益收益率，即使煤炭、房地产、黄金泡沫不破，项目收益率也永远无法覆盖高利率融资价格。 到了最后，发现地下民间借贷短贷长投最终陷入了庞氏骗局的陷阱。 ’同样长年关注民间贷款的榆林学院法学院副教授马虎云这样认为。

记者调查发现，民间借贷依赖亲情、友情的维持，复印件证据上往往出现一张借据。

“这为上层的设计者确保了空的时间和时间。 一旦发生法律纠纷，设置者往往会寻找依赖民间经济纠纷的方法。 这也是因为近年来受害者很少跑到公安，经常跑到法院。 ”武广韬律师解体。

根据神木县法院提供的民间借贷案件统计数据，去年受理的案件是几年的两倍，为一件。 从年初到7月4日，已经受理了2771件。 同期，当地公安介入的借贷事件少得可怜。

“实际上，在受理案件中只能进行50%的结审，在结审中也只能得到50%的执行率。 等到执行的时候，设局的人不是跑，而是已经转移了资产。 你明白为什么民间借贷复印件的证据中，像只欠债的白条那么简单吗？ ”李帮生律师意味深长地总结道。

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