“中企蜂拥“出海”利好跨国银行”

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中国知名肉类制造商双汇集集团宣布收购美国最大的猪和猪肉制造商史密斯菲尔德的通源石油(行情、资金、股吧、问诊)公告称，持有美国石油设备生产公司安德森有限合伙人公司控股的67.5%的海外子公司普拉特 最近，这样的信息再次凸显了中国公司海外投资步伐的“高势头”。 中国企业如此进入海外市场的态势，无疑为跨国银行提供了越来越迅速的发展机会。

“目前，在中国的外资银行几乎都以服务于中国企业进行海外投资为核心业务，同行之间确实也存在一定的竞争。 但是，整个“饼”越大，为了这项业务未来的迅速发展，空之间越巨大。 》花旗银行(中国)有限企业副行长、公司银行中国区总经理张之皓在接受《国际金融报》记者采访时表示，“关键是银行了解中国公司在海外投资过程中需要什么，能否提供相应的服务。”

《国际金融报》:最近，中国公司几大海外投资目标是美国等西方发达市场，这是否意味着中国公司的海外投资市场发生了明显的变化？ 在这个市场上，现在中国公司海外投资的首要方向是哪里？

张之皓:中国公司的海外经营大致分为几类，一类是到海外采购资源，一类是能源类、矿业类公司，一类是工程承包，中国有很多有竞争力的工程建设公司，三类是电信设备、工程机械制造公司等，世界规模

并且从这三大分类来看，资源类大部分集中在非洲、南美、中东、澳大利亚、加拿大等地区的工程承包类要看那些国家和地区目前在基础设施建设上的投资。 第一是非洲、中东、南美洲等地区，但欧美发达国家的基础设施建设本身已经很完善，诉求小，基础设施建设能力也很高。 设备制造类的公司正在世界范围内扩大市场。 值得注意的是，随着中国企业技术、质量、企业品牌的提高，相应的市场也从以前流传下来的快速发展中国家向发达国家快速发展。 如上所述，中国的公司还多在快速发展中国家，但在发达国家却开始不断发展。

《国际金融报》:中国公司虽然走出去更多，但在海外投资过程中面临的挑战、面临的难题也相当多。 那么像花旗这样的金融机构能向用户提供什么样的援助和服务呢？ 公司经常在那些方面申诉？

张之皓:花旗为中国企业海外经营服务可以归纳为三个环节，形象是“如何花公司的钱、找钱、理财”。 在金钱方面，大部分中国企业现在在海外的经营不是缩小而是扩张，所以必须寻找收购和投资的对象。 其中，金融机构可以向公司提供当地目标公司的新闻，找出并购或投资的目标，帮助目标公司进行评估。 之后，银行可以继续为中国公司提供顾问服务。 这包括尽职调查、收购程序等。

在找钱方面，在公司海外投资收购的过程中，很少公司100%用自己公司的现金收购，需要经常进行一定的融资。 银行应当向公司提供专业的融资组合方案，结合贷款、债券发行、股票发行等综合融资渠道，考虑期限一致、币种、价格等一系列问题。

花钱或者找钱之后，更重要的是理财。 整个投资并购过程可能需要几个月或一年半，但之后的经营更长，更日常。 公司治理过程中涉及国内外母公司和子公司之间的业务整合、现金管理、外汇风险管理等一系列问题。 在这个过程中公司经常需要更多的金融机构的专业服务。 这也为金融机构提供了越来越多的业务扩大空之间，金融机构必须为了公司在世界范围内管理金钱。

国际金融报:目前许多跨国银行和中国几家大银行越来越重视为中国公司服务这一业务，也可以说是核心业务，但随着彼此竞争态势的逐渐凸显，外资银行的竞争力又在那些方面表现得最为突出？

张之皓:从世界范围来看，不同的国家对货币和外汇的管制也不同。 这是因为资金跨境流动涉及相当大的外汇风险。 银行必须为公司提供包括汇率、利率在内的风险管理服务。 另外，各国实施的法律法规不同，对税率的规定也不同。

对花旗这样的跨国银行来说，全球分行互联网和多年在全球市场的经营经验积累是竞争力。 例如，中国企业为了完成海外大宗并购的结算，中国企业往往需要在结算当天将数十亿美元至数百亿美元的资金汇至目标企业所在地。 公司要求即使资金跨越多个时区和国家，也要在当天全额入账。 因为这样大规模的资金只要移动一天就会产生巨大的机会价格。 此外，跨国并购一般使用多种控股结构，如中国内地母公司控股香港子公司，香港子公司控股欧洲子公司，欧洲子公司控股目的地子公司。 那么，资金的汇款需要通过内地、香港、欧洲等多个地方最终到达目的地。 经过这么多地方和时区，实现当天的收款，但是避免在移动中产生价格，对一家银行的清算能力是一个很大的考验。 为此，我们事先进行了大量测试，结合城市在各地分店的充分协调，顺利完成了这些创纪录的并购交叉。

这些优质服务和顾客的密切合作，为花旗创造了后续现金管理、风险管理等各种服务的机会。