“央行首度拆析钱荒 为商业银行提五条改进方向”

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本网(行情、问诊)北京8月2日，中国央行今天下班后发布《二○一三年二季度中国货币政策执行报告》，报告以专栏形式分析了国内金融机构流动性管理的现状、问题及改进方向。

专栏分析认为，近年来，随着银行经营环境、业务模式、资金来源等的变化，商业银行流动性风险管理面临的挑战越来越大，流动性管理中存在的一点问题也相应暴露出来。

年6月，货币市场利率短期上升，波动。 这是外国汇市变化、节日现金投放、备用金补充、税收清算、少许监管政策资金诉求等诸多因素叠加的影响，也反映出商业银行在流动性风险管理和资产负债管理方面存在一定不足。

一是流动性和盈利性等经营指标的平衡得到加强。 出于提高资金招聘效率、实现盈利目标的考虑，商业银行存在扩张贷款等增加利润的冲动，在权衡流动性、安全性、盈利性三者关系时，容易轻视流动性风险。

二是信贷资产配置结构和投入进度稳定性提高。 商业银行“提前投资、提前盈利”行为的惯性依然存在，在预期政策可能发生变更的情况下，有先投入贷款抢夺份额的趋势，而在遭遇审查和新闻发布的关键时刻，上调贷款的动机越来越强烈。 这个在市场流动性变动的情况下，很容易受到冲击。

三是必须增加债务管理的多样性和稳定性。 同业业务是商业银行管理流动性、提高资金效率、增加收益的重要渠道，也是开展差异化经营的重要方面，对推动金融市场快速发展和金融产品创新具有积极意义。 但是，在前期流动性缓和、货币市场短期利率维持低水平的情况下，商业银行利用同业业务规避监管，过分依赖同业等短期批发性融资，“短期金融长期化”业务扩张迅速，流动性波动时凸显脆弱性。

商业银行应进一步加强自身流动性和资产负债的管理，使经营行为与稳健的货币政策和支持经济结构调整的要求相一致。

一是提高流动性管理的主动性，跟踪研究国际流动性管理解体框架和监测工具的进展情况，在内部评价、系统建设、压力测试等方面做好早期准备。

二是加强宏观政策调整和金融市场变化对流动性的影响，做好流动性安排。

要进一步提高三流动性管理的细分水平和专业化水平，维持合理超额支付满足各种资金诉求，保证正常支付结算。

四要根据宏观审慎要求，合理配置资产负债总量和期限结构，把握贷款等资产投入进度，提高负债多元化和稳定度，减少存款“出峰”行为，加强同业业务期错配风险防范。

(五)重视支持搞活货币存量带动实体经济快速发展，按照“盘活货币存量、优化增量”的要求，调整信用结构优化。

报告显示，目前我国商业银行已初步建立流动性风险管理体系，并设立了流动性比率、超额准备金率等流动性风险监测指标。 有关lcr实施的具体方案相关部门也在研究制定中。