“五年期定存利率蓄势待“放””

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利率市场化的时间表已经确定。 8月5日，《国际金融报》记者报道，上海少数银行已经上浮5年定期存款利率，暂时执行基准利率的1.1倍。

工商银行上海市分行一位负责人昨天对记者表示，通过利率市场化安排，取消5年定期存款基准利率是迟早的事，未来2、3年的存款利率将开放。

继取消贷款利率下限限制后，国务院通过了央行制定的推进利率市场化进程的总体改革方案。 据媒体报道，央行计划首先取消5年定期存款基准利率，将存款利率从7个期限阶段合并为6个。 中央财经大学教授郭田勇告诉《国际金融报》记者，从长期到短期、从大宗到小额，都是中国市场化定价的方向，利率市场化也遵循着这个进程。

利率市场化安排的初始设定

据报道，央行为利率市场化进程设定了短期、中期和中期目标。 的目标是建立自主定价机制，取消贷款利率下限。 中期目标是形成比较完整的市场利率体系，健全央行的利率调控能力。 中期目标是全面实现利率市场化。

社科院中小银行研究基地副主任游春也在接受记者采访时表示，利率市场化是一个渐进的过程，相关行业“先贷款后存款，长期短期”。 根据这条路径，国家在贷款行业全部开放，下一步自然就到存款行业了。 ”

一位国有银行总行级管理者对《国际金融报》记者表示，存款利率市场化改革比贷款利率市场化改革要慢一些。 因为存款利率市场化改革问题很多，容易引起银行间的恶性竞争，不利于金融秩序。

全国人大财经委员会副主任委员吴晓灵表示，放开存款利率上限是利率市场化改革的最后一步。 她认为短期内，至少今年或明年不会放开。 吴晓灵表示，在微观主体特别是金融机构财务约束不充分、存款保险制度尚未实施的时候，放开存款利率上限，必将带来存款利率战争，不利于金融机构的稳健经营。

五年定期存款率先取消

目前央行制定的存款利率期限分为活期存款、3个月、半年、1年、2年、3年和5年共7个品种，其中5年定期存款基准利率最高，为4.75%。

一家股份制银行的分行负责人告诉记者，五年定期存款已经接近银行资金价格上限，几乎没有利润。 取消这项业务对银行的影响很小。 因为根据各上市银行的年度报告统计数据，5年定期存款所占比例极低，大部分不足0.3%，其影响也最小。

“5年定期存款在银行整个负债系统中所占比例少，对银行的影响小。 但这一行为本身发出的信号非常强烈，促使银行做好相应的准备。 即使5年定期存款利率被取消，银行存款的定价也不会马上发生很大变化。 ”游春对记者说。

上述股份制银行负责人解体，率先取消5年定期存款利率，对银行的创伤不动声色，反映了政策制定者的慎重态度。

招商银行私人银行理财经理向记者表示，从目前的理财市场来看，银行短期理财产品、信托产品的相对利率远远高于5年定期存款的利率，很少顾客会选择5年定期存款产品。 并且，他建议，喜欢这种长期保守投资的顾客可以使用5年期定期保险和5年期或3年期国债作为替代品。

存款保险制度再次成为焦点

5年定期存款利率被取消，存款保险制度再次成为关注的焦点。

郭田勇表示，存款保险需要银行支付保险费的价格。 因为这家财务稳定的大银行与风险较大的小银行相比，对存款保险的态度更为消极。 但是，从国际上看，大部分存款保险制度都是国家强制的。 存款保险制度实施后，银行利率将逐渐放开，门槛也将下降，银行竞争可能会更加激烈。 对老百姓来说，那时的变化将是各银行的存款利率各不相同。

那么，是否有必要在取消2年和3年的定期存款利率之前制定存款保险制度呢？ 郭田勇认为，存款保险制度必须在利率全面市场化之前公布。 与此不同，应健全宏观市场监管体系，提高银行自身风险控制。

但从游春来看并非如此。 “国外大部分国家都建立了存款保险制度，但按照建立的顺序，不是利率市场化之前。 虽然也有许多发达国家，但利率市场化后建立了存款保险制度。 ”

游春表示，银行作为独立经营的商业机构，在遇到困难时，必须首先依靠自助。 “银行本身拥有资本基金的风险对冲和风险准备金等。 外在力量毕竟是急救的、暂时的，首要的是依靠自身。 另外，中国的银行以国有银行为主体，具有国家信用隐性担保。 这也是中国存款保险制度推行速度缓慢的重要原因之一。 ”

“商业银行自身必须加强风险管理。 包括资产结构管理、流动性管理、市场风险管理、信用风险管理。 银行自身作为市场主体，必须随时进行市场经营战略的调整。 其实，包括存款保险制度在内的所有政策的实施，最终都是以维持社会稳定为目标。 ”游春补充说。