“媒体称利率市场化方案获批 先取消5年定期存款利率”

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摘要:《财经》记者介绍，央行已经制定了推进利率市场化进程的总体改革方案，并于近期在国务院常务会议上获得批准。

【最新消息】据媒体报道，利率市场化方案一经批准，5年定期存款利率将先行取消

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利率改革大道

央行分三期完成利率改革，随着资金价格市场化，资金配置将更加高效，深刻影响我国金融生态和实体经济的快速发展

7月19日，中国利率市场化改革进一步推进，金融改革也由此进一步深化。 随着央行利率改革的阶段性目标逐步实现，我国劳动力、土地和资金等因素市场化改革的终点终于逐渐渐近。

从供求关系来看，取消贷款利率下限短期内对贷款行为影响不大，也有改革宣言的意义，但对未来银行业扩大风险的适应将拉开空之间，引起整个金融生态系统的多样化变化。

打开贷款利率下限，意味着下一次实质性改革将触及存款利率。 因此，这次改革足以警告银领域有必要应对后续更加深化的改革。 守住靠利差吃饭的老路越来越窄，有实力的银行和真正的银行家可以在利率市场化中胜出。

利率市场化改革是各生产要素市场化改革最重要的一步，信用等金融产品定价更加市场化、多样化，供需有越来越多的双向选择自由度，有助于货币政策传导，有助于资金在实体经济中更有效地配置，但要真正发挥作用，金融产品的创新

《财经》指出，央行推进利率市场化进程的总体改革方案，其时间、任务设定明确、可行性强。 从长远来看，要重新推进我国利率市场化改革，必须建立适当的金融机构退出机制，加强监管，建立金融机构自身监管能力，防范危机一时“坏银行”高利率收敛的恶性发生，建立有利于我国实体经济快速发展的良性金融生态系统

——编者

在微妙的时间窗口，中国利率市场化改革又迈出了重要的一步。

7月19日傍晚，中国人民银行通过其官网宣布，将从7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。 具体措施包括取消金融机构贷款利率0.7倍的下限、取消票据贴现利率管制、农村信用社贷款利率不设上限等措施，但个人住房贷款利率浮动区间暂时不予调整。

央行消息公布时，正是周五下班时，暂时引发各方临时加班。 分析师将迅速探索这一重大金融改革政策的制定因果、后续影响，相关金融机构将准备应对措施。 7月20日和21日的这个周末，很多金融相关人员也很忙。

从金融改革时间表来看，此次取消贷款利率下限，是继年6月贷款利率下调空期间、存款利率上调空期间扩大后，央行推进利率市场化的最重要措施。

迄今为止，央行只管理金融机构人民币存款利率上限和贷款利率下限，货币市场、债市利率和境内外币存款利率已经市场化。 取消贷款利率下限后，取消存款利率上限，建立基准利率管制体系等一系列改革措施仍在继续。

《财经》记者介绍，央行制定了推进利率市场化进程的总体改革方案，并于近期在国务院常务会议上获得批准。

据参加该方案讨论的人士介绍，综合各方意见和需求，央行为利率市场化进程设定了短期、中期和中期目标。 的目标是建立自主定价机制，取消贷款利率下限。 中期目标是形成比较完整的市场利率体系，健全央行的利率调控能力。 中期目标是全面实现利率市场化，使央行形成政策利率宏观调控的能力。

基于这样的设计，在已经出台政策措施的基础上，近期央行有望通过简化基准利率期限等级、建立主导利率集中估算和发行机制、发行大额存单等途径稳步推进利率市场化进程。

目前，金融界一致认为，随着利率市场化的发展，重要因素之一资金价格更加市场化，资金配置比较有效，严重影响金融生态系统，极大地促进实体经济的快速发展。

背景知识:中国利率市场化演进史

第一步:放开银行间借贷市场利率

1986年1月7日，国务院颁布《银行管理暂行条例》，规定专业银行的资金可以相互借贷，资金借贷期和利率由借贷双方协商商定。

1990年3月颁布了《同业拆借管理试行办法》，明确了拆借利率上限管理的大致情况。 1996年6月1日，央行放开了银行间同业拆借利率。

第二步:放开债市利率

1991年，国债发行开始使用贴现出售这种有市场因素的发行方法。

1997年6月5日，央行下发《关于银行间债券回购业务有关问题的通知》，实现银行间债券回购利率和现券交易价格市场化。

1998年8月，国开行首次通过央行债券发行系统以公开招标的方式发行金融债券，政策性银行金融债券完成市场化发行。

1999年10月，国债发行开始使用市场招标形式，彻底完成了债市利率市场化改革。

第三步:放开外汇存款利率

从2000年9月21日起，中外汇利率管理体制开始改革，率先放开外汇贷款利率和300万美元以上(含300万美元)的大额外汇存款利率，300万美元以下的小额外汇存款利率仍由央行统一管理。

2003年7月，开放了英镑、瑞士法郎和加拿大元的外汇小额存款利率。 11月，对美元、日元、港币、欧元的小额存款利率实行下限开放、上限管制。

2004年11月，开放1年期以上的小额外汇存款利率。

目前，只有一年的美元、日元、港币、欧元小额外汇存款利率实现了上限管制，解除这一管制意味着外汇存款利率完全市场化。

第四步:放开人民币存款利率

1999年10月，中资商业银行法人对中资保险企业法人试办了5年期以上(不含5年期)、3000万元以上长时间的大额协议存款业务，利率水平由双方协商明确。 这是人民币存款利率市场化的首次尝试。

2002年2月和12月，协议存款试点存款人范围扩大到全国社会保障基金理事会和完成养老保险个人账户基金改革试点的省级社会保险经办机构。 2003年8月，试点地区农村信用社贷款利率允许上浮至贷款基准利率的两倍以下。

2004年1月1日，商业银行、11个城市信用社贷款利率波动区间上限扩大到贷款基准利率的1.7倍，农村信用社贷款利率波动区间上限扩大到贷款基准利率的2倍。 10月29日，金融机构人民币贷款利率上限不再设定，跌幅为基准利率的0.9倍。 然后，人民币存款利率实行下存制度。

2006年8月，商业性个人住房贷款利率的波动范围扩大到基准利率的0.85倍。 2008年全球金融危机爆发后，商业性个人住房贷款利率下限扩大到基准利率的0.7倍。

年6月8日，人民币存款利率波动区间上限调整为基准利率的1.1倍，贷款利率波动区间下限调整为基准利率的0.8倍。 7月6日将贷款利率变动区间的下限调整为基准利率的0.7倍。

年7月20日，人民币贷款利率全面开放。